光华讲坛——社会名流与企业家论坛第6706期
主题：稳健分位数因子分析
主讲人：香港科技大学商学院 冯焌昽助理教授
主持人：经济学院 梁鑫副教授
时间：3月11日10:00-12:00
地点：柳林校区诚正楼1600
主办单位：经济学院 科研处
主讲人简介：
冯俊龙，香港科技大学商学院经济系助理教授，哥伦比亚大学博士。他的主要研究领域是计量经济学理论，特别关注非参数识别、高维面板数据方法、分位数回归、非线性模型的推断方法、因果推断和机器学习。他的研究成果发表在Journal of Econometrics、Econometric Theory等计量经济学国际顶尖期刊上。
内容提要：
本次讲座提出了一种因子模型，并构建了一个对弱因子稳健的因子和载荷估计方法。这些因子在大多数分位数水平上可以对结果变量的均值或分位数产生任意微弱的影响；每个因子只需在某个未知的分位数水平附近对结果变量的分位数具有显著影响。对于每个因子、载荷和公共成分的估计量，其渐近分布是以根号N或根号T速率收敛的正态分布。该方法无需事先知道因子是否是弱因子，或其弱化程度。此外，我们还开发了一种对弱因子稳健的因子数量估计方法，以及一个一致的因子选择器，可用于选择对结果变量的分位数或均值具有任意强度影响的因子。蒙特卡洛模拟验证了我们方法的有效性。
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